摩通：预计腾讯今年手游收入温和升27%但预计《绝地求生》短期难获批

格隆汇1月17日丨摩根大通发表报告表示，早前参与了腾讯(00700.HK)举办微信公开课，分享微信小程序、微信小游戏、微信支付、企业微信等的发展战略。该行指，基于微信持续扩展其多元的消费者平台、扩大非社交应用情况、为生态圈伙伴提升价值，该行对腾讯长远增长前景看法更为正面。该行指，随着内地自去年12月恢复对网游审批，对腾讯旗下网游今年前景更为看好，相信市场对腾讯投资情绪会改善。但该行同时提醒投资者，料腾讯旗下《绝地求生》手游难以在短期内获内地监管当局批准实现货币化，因属南韩相关知识产权的游戏。

摩通估计，腾讯于2019年手游收入会按年温和增长27%，对比2018年预测为按年升21%，此未有计入《绝地求生》手游货币化的因素。

该行表示，维持对腾讯增持评级及目标价375港元，此相当于预测2019年及2020年市盈率各36倍及26倍，料其于2020至2021年每股盈利复合增长率达29.6 %、动态市盈率为1.2倍。