中国股市：从新人股盲到股神，要通过怎样的修炼过程？

小时候在学校内看一本关于股市的书，有一位同学觉得挺好奇，也非要看一看。

由于他并非“身在此山中”，所以也就没有股民身上固有的那种追求幻觉（完美的确定性）的重要性，从而说出一句非常经典的话：“我发现书中的内容几乎都是相对的”。顺便说一句，那不是一本关于一整合交易理念的书籍，而不是一对于现在的我而言，这样的书根本就不值得一看。本东拼西凑起来的有关交易技术的书籍。

没错，我这位根本根本没有做过交易的同学，真是说出了关于市场的真谛。市场根本根本就不存在什么能够为一次交易负责的单向真理，甚至由众多对立相对的概念组合而成的。我们这些交易者都是在这样的至理名言中成长起来的：要顺势而为，但不要追涨杀跌；要高抛低吸，但不要逆势交易；交易者不能够贪婪，不能够恐惧……我就奇怪了，你不贪婪，干嘛还要来到股市？

市场至少从概念上来看是对称的，贪婪与恐惧，趋势与整理，敏感与迟钝，业绩与纠正，大盘与小盘等等都是“成对”出现的。当你能够找到一种交易的方法，那么我肯定还存在一种与你相反的交易方法。或者说，任何方法在不同的历史记录内都会有“占便宜”和“吃亏”的时候。有人认为，业绩是证券永恒的主线，而不是种想法在1997年至2001年的4年间将会发生淤泥潭。我深信，市场就像一块磁铁，有S极就有N极，而磁单极并不存在。

当然上面的绝对完全是站在宏观的角度上，而在微观上市场确实能够在某些特定的分解内重复着极端的单向规律。根据“巨变效应”中的内容，我们可以想象得到：市场在宏观上应该是在两个单向的极端间摆来摆去，这就是我所说的钟摆效应。

市场的钟摆效应确实存在着钟摆的某些特征。我们经常听到这样的说法：横的时间有多长，立起来就有多高。这就有点江恩理论的“时间换空间”，市场用整理的时间换取了未来潜在的变化的空间。

同时也有“空间换空间”的陈述，市场用显着增长的空间换取了未来明显减小的空间。在江恩看来，时间和空间从本质上来说是一当1997年业绩信念深入人心后，市场进入了长达4年的过渡城市；而当2001年逐步为王的信念深刻时，回事。

从交易者的信念中，我们也能够做到这种转变现象。人心后，市场至今都在围绕着着业绩的主线。这种“捧得超越，摔得越狠”的现象，与真正的钟摆向左摆动得有所改观，右面也就可以摆动得到规律的谋杀而合。

如果说钟摆的摆动是绝对对称的话，那么市场是否也是绝对对称的呢？？假设市场是绝对对称的话，那么任何一致性的交易方法在交易足够多的次数以后，最终的战绩都会趋向于零。这时任何交易方法都不可能在宏上从市场上获利，而不采用基于从概率引申出的一致性交易方法的交易者又和竞争无异。这时的市场就是绝对的效率市场！

我不否认市场在很大程度上是对称的，是具有“效率”的。但万幸，市场并非完全对称。典型，经济会转换时间而不断增长，这就是一个不对称性。产生一种“随便买，随时买，不要卖”的长期指数化投资策略。市场是人性的一面镜子，如果人性具有不对称性的话，那么市场也就具有不对称性。

都是基于人性的不对称性，导致市场具有某种概率上的不对称性。利用这种概率上微弱的不对称性，建立一种具有概率优势的一致性交易策略，从而实现长期必然的获胜利。这些我们会在后面详细地进行讨论。

这里我们需要了解的就是：虽然市场并非是完全对称的，但对于一种方法而言，前人的利润必然会由后人来买单（当然这种买单未必和之前的利润绝对绝对）。

这种股股的战绩具有“ 7赔，2平，1赚”的规律，那么市场就绝对不可能是完全对称的。有意思的是，股民并非次次出错，所以这种不对称性也就是略微的。在市场上长期必然获利的方法，完全来自于大多数股民的集体误区。这样一来，我们如果能够研究明白大多数股民为什么可以，那么就能轻松找到获利的办法。

投资者每天在看盘时，如何迅速研磨当日的大盘强弱呢？

有如下方法供投资者参考：

1．从股指走势看大盘强弱

趋势曲线上升的视点越峻陡，表明多方主动攻击的心情越坚决，大盘也会趋强；反之，跌落的视点越陡，表明空方的兜售越猛，大盘也就越弱。当股指在成交量的合作下，增长速度较快时，表明多方势头强而猛，大盘趋强；反之，当跌落速度较快时，表明空方力气强大，大盘趋弱。

另外，股指走势的波涛形状也能反映大盘的强弱。当股指在跌落一波之后反弹时，若反弹的高度不及跌落起伏的一半，而且更大又归于下降，表明大盘归于弱势反弹；若反弹的高度急剧近跌落起伏的2/3时，表明大盘有转强的痕迹；若反弹的高度超越跌落起伏100％时，则已是反转，表明多方已达到临界，大盘转强。反之，当股指在上升一波之后升高时，若增大的起伏不及增大高度的一半时就掉头继续向上，表明多方依然偏移趋势，大盘属强势调整；若增大的起伏超过高度的100％时，表明大盘已开始转弱。

2．从成交量看大盘强弱

详细而言，当大盘位于缩量盘整时，多空两边处于交兵临界点；若成交量温文扩大时，交易量是市场涨升的动力，交易量的扩大和细分往往意味着大盘强弱的变换。，上升趋势，表明有新的资金出场，能量开始集合，大盘将转强，这种价升量增的价量关系是健康的。而弱势市场中的价量关系多数是背离的，增长无量，一跌就放量，表明出资者的心态不稳，甘愿跌时斩仓，难以做到升时追涨。

3．从涨跌停个股的数量看大盘强弱

通常情况下，涨跌停板的数量最能够反映大盘的强弱。当大盘处于强势时，涨停板（或涨幅超越7％）个股的数量显着趋向多。当数量添加到一定程度而不再添加时，表明大盘强势已尽，即将由强转弱；当涨幅榜前见不到涨停板个股（或涨幅超越7％的个股）而在榜尾却见到到跌落板个股（或跌幅超越7％的个股）时，表明大盘已显着着处于弱势，众多投资者急于出局。

4．从市场对利好或利空信息的反响看大盘强弱

当大盘处于强势时，大家心情乐观，见利好就欢呼雀跃，见利空则反响冷漠；有的极强势乃至是见利好大涨，见利空小涨，由于市场此刻将利空信息的呈现解释为“利空出当大盘处于弱势时，投资者们心情低落，对利好反响麻痹，易发生“逢高减磅”的思维，由于市场此刻将利好信息解释为“利好出尽即是利空” ；而对利空反应则十分灵敏，任何利空都将会变成大盘跌落的导火索。

5．从市场对年度报告的反响看大盘强弱

企业绩效是对预期的重要依据。当上市公司的年度报告（或中报）发布后，一般情况下，股票应该依据经营绩效的好坏从头位置定位次。然而，在上市公司发布经营绩效后，经营业绩差的公司的股票跌落，经营业绩好的却不涨价，表明大盘处于弱势之中，上市公司的经营业绩逐步难以调整动起大家的积极性。当上市公司的年度报告（或中报）发布时，成绩好的增长，成绩差的却不跌，则表明大盘处于强势之中，众多投资者们依然不计划卖出手中的股票，甚至还在积极买进。当年度报告（或中报）发布时，成绩好的跌落，成绩差的却升高，这可能是主力资金停留在股市中的原因，表明大盘难有作为，个股行情还能够保持一段时刻，这往往表明行情发生到了后来。

图1.1为2016年9月16日上证指数的分时走势图：

上图中，沪市从当日的9：30开盘，到15：00收盘，这期间，上证指数会有涨跌变化的现象。其中，上图顶部的下部为成交量图，伴随着上证指数在上图中，上证指数当日开盘时为3008.90，收盘时为3002.85，当日下降20.66，跌幅0.68％。

高手的底线是保住本金

的确，再出色的看盘高手，也难免有失算的时候。导致，对于投资者而言，最重要的是如何保住本金，这几乎也是很多看盘高手的一个底线。我们接下来学习投资者如何在股市中保住本金。

在投资者保住本金的努力中，有一个重要的概念是“止损”。止损也叫“割肉”，是指当涉嫌投资出现的超出达到预定时机，投资者要及时斩仓出局，实际上，在我们的投资经历中，当你发现自己的操作背离了市场趋势时，就必须立即止损，不得有任何延误，更不要抱抱有任何侥幸心理。

我们不妨碍来看一些数据：当你减少10％时，你只要盈利11.1％就可以回本；如果你替换25％，你就需要盈利33.3％才能够收回本金；如果你的盈利率达到了50 ％，你就要盈利100％才能够收回本金。实际上，在股市中，如果遇到一只下跌50％的个股不难，但是要找到并拿住一只增长100％的个股就非易事。常言道“留得青山在，不怕没柴烧”，止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存，以图日后再起。

其实，每个人都有止损的意识，但并非每个人都能够切实地执行止损，从而被深深地套牢。从而，投资者懂得止损，掌握止损也是非常重要的。

通常来说，投资者选择止损，一是主观决策出现错误，二是系统性风险的来临，如政策等环境因素不利，三是客观因素的变化，如突发性的利好或利空，上市公司在经营上出现严重问题等。

对于投资者而言，止损的关键，一是必须设定止损点，投资者要时刻记住“永远不要没有设定止损就开始一笔交易”，世上没有只赚不赔的股票，选择炒股就要增强风险意识，只有这样才能在股市中走得更远；二是坚持时间表的止损点，很多时候，投资者容易犯“赌徒”的心理，那就是一输再输还想继续捞本，结果进入了无底洞般的恶性循环，导致自己破产，投资者在炒股时，一旦达到了自己的的止损点，必然要果断止损，切不可恋战；三是忘记买入价，当投资者买入股票后，要立即忘掉自己的

买入价，专心致志地根据市场本身和买进之前的计划来决定什么时候应该止损，不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断；四是忘记止损价，当投资者操作的个股达到止损位，并做出止损操作后，我们就要忘记原先的止损价，当再次发现该股有新 买进信号后，要及时买入，并制定好新的止损计划，包括新的止损价。

另外，投资者要深入地将止损整合股票操作中。，投资者要深入了解所操作的股票，在买入股票前，先全面了解该股票的信息和之前的走势，如公司的基本面（营业收入，利润，流通状况，股东状况，营业区域，所属行业，转变）以及公司进展趋势的技术面（逐步，支撑位，压力位，成交量）等。可以说，只有对一只股票有充分的了解，投资者在操作时，才能做到心中有谱，操作上也才能游刃有余。

投资者要认真地制定操作计划，对目标的目标个股，要设定详细的交易计划，如买入价，仓位，目标价，止损策略和止损位置等。在这方面的准备工作准备完成后，再按自己的计划开始相应的操作。在操作中，投资者要严格执行操作计划，根据在达到预定的止损位时，就要严格止损。

在止损的具体设置方面，首先要设置止损价，其中有一些可供参考的参考，一是陷入跌破5日成本均线，二是值得跌破破损上升趋势线，三是陷入跌破前期所需的整理平台的下边线，四是累积跌破震荡收敛形成的三角形下边，五是跌破自己的心理变化幅度（一般-5％为止损标准）。

实际上，克服止损的心理障碍，实际上，止损的最好方法是不需要止损。通过在选股时，就要把止损方法加进买入决策中，可以有效减少止损情况的发生，这样的话，我们才会在操作时多一份冷静，少一分急躁，从而减少错误决策的产生。

最后，学会止盈。对于新股民而言，这点尤为重要，因为过多新股民就是“从盈利持有到甚至甚至深度套牢”，一个重要原因是不善止盈。的帐户资金经常如坐过山车一样，一会儿上，一会儿下，难以稳健，也难以有实质性的收获。所以，做好止盈，根据市场本身的走势情况决定是否卖出，只有这样，才能做到进退有度，获得实实在在的盈利。

总之，身为看盘高手，最起码要让自己甚至在极端不利的情况下，也能够留下日后东山再起的资本；若遇到有利时机，就大胆操作，实现利益的最大化。本金都是很有必要的，这也是看盘高手的一个底线。

随着股票成为人们一个重要的理财工具，越来越多的人加入了炒股者的行列。虽然股民无数，但有些人能够从对股票市场一无所知奋战到屡有收获，因此利润像滚雪球一样越滚滚动，最终成为身家亿万的股市风云人物，而大多数股民却成为庄家的“盘中餐”，甚至在股市中血本无归。这里面一个重要的原因是，很多人忽略了自己在股市中的成长过程，从而替代使自己在股市中实现升华。

下面我们来看一个炒股新人，从股盲到股神通常要通过怎样的修炼过程：

1．股盲

投资者初入证券市场。这时，投资者要以小学生的身份姿态出现，进行勤奋学习，通过专业书籍，周边朋友和专业人士的讲解，学习相关专业知识和经验。操作上，很少有自己的主见，所买股票一般都是股评人士推荐或身边朋友介绍的。投资者在该阶段的心理主要表现为赚钱心切，没主见，心有余而力不足，为了赚钱，为了一夜暴富，不惜冒一切风险，过分重复地随意交易，“追涨杀跌”是其惯用的伎俩。

当然，约有80％的股民由于心烦气躁，无法度过这个阶段。

2．股痴

这个阶段的投资者承认了前人经验的本质，所以买了一大堆股票书籍开始学习。股痴又分为两类，一类是痴迷于技术分析，一类是痴迷于以巴菲特为代表的基本面分析。这个阶段的股民每学会一个技术指标，或一种理论就都高兴不已，以为自己的知识越来越多，自信心也越来越强，而，在这个阶段的股民仍是赔钱。某些说，这次用技术指标分析时赚了钱，下次却又赔了；用基本面进行分析的，有些看似基本面甚好的股票，仿佛又始终未有动静。了一大堆指标，理论，结果看盘实战还是赔钱，对如何炒股赚钱又开始迷茫。

该阶段的股市主要是那些成天看书，研究炒股技术指标，研究K线或某种形式，大致而言，从新股民达到股痴的境界，一般需要两年；只有大约30％的股民能达到股痴境界。投资理论的股民。

3．股精

投资者经过“不断赚钱-赔钱-回顾”的循环重复，经过牛市和熊市的洗礼，终于顿悟而达到股精的境界。此时，投资者已经形成了自己的操作风格和思路，不但对市场有了一定深度的理解，也对自身和处世开始有了更深入的了解，所以已经能够持续稳定地从股市中赚钱。在这个阶段，投资者如果赚了，一般会知道是怎么赚的；赔了，一般也会知道是怎么赔的。

至少，从新股民到股精的境界需要约6年的时间；只有大约5％的股民能达到股精的境界。

4．股侠

投资者经过不断地学习，磨炼，掌握了丰富的理论知识和经验，也能把刻骨铭心的经验教训与理论有机结合起来。此时，投资者已经将浮躁，缺乏耐心，情绪抑郁，贪恋，恐惧，争强好胜，嫉妒忌，自负，降低的心态基本上去掉了，能真正做到不以物喜，不以己悲，能毫不含糊地牢牢控制住自己的欲望，并最终在股市中成为呼风唤雨的股侠。达到这个境界的股民，在股市中赚钱可以说已经比较简单。

实际上，从新股民到股侠的境界需要十年以上的时间和过人的悟性，尤其是对股市具有极大的深度理解和洞察力。能够进入该阶段的投资者，基本上可以有资格称呼为“看盘高手”。

5．股圣

这个阶段的投资者已经能够将股票，权证，期货等各种投机技法玩得炉火纯青，在世界上的任何证券，期市几乎没有很容易地赚到钱，成为闻名世界的一代投资家，甚至可以写出经典的投资理论著作，被全世界大批股民顶礼膜拜。

要达到这个程度，投资者不但要有好的心态，积累丰富的经验，勤奋刻苦地学习，还需要有一定的悟性。

6．股神

他们通常是是在股票市场上，他们以卓越的处世投资智慧创造着财富神话，甚至影响全世界股市的走向，对世界政治，经济发展会造成一定影响。一边从股票市场中赚钱，一边积极地参与慈善事业，为世界做出巨大的贡献。

能够达到股神等级的，在全世界范围内都是凤毛麟角，可以通过炒股一度成为世界首富的巴菲特，以及曾经一手造成亚洲金融危机的金融巨头索罗斯等。

总之，任何看盘高手，包括股神等级的投资者，都是从新股民一步步地走过来的。只要你牢牢地守住对炒股事业的坚持，一定可以从金字塔的底部渐进地跨越到顶部。

如果把沪深两个证券交易所分为两块甘蔗地，把在这里挂牌交易的每一个股票都一根串甘蔗，只不过这两块地里的甘蔗有好坏之分，有高有矮，有粗有细，有甜有不甜，有光鲜的有烂的等等，所以买股票首先要挑股票，就像买甘蔗要先挑选一样，选好了才能决定是否买。

当你决定买入一个股票时，就好像只是已经已经好好一整整根甘蔗，你买下它，贪婪的人会指望从下往上把整根甘蔗吃完，就好像炒股的大多数人，都梦想在最底部买进，在最高处卖出，但事实上这是不可能的。你不能指望一次将细丝甘蔗从根部吃到顶梢，也许你不能指望把一个股票从最低点进，到最高点出一样，上下通吃是不可能的。

甘蔗的根部，虽然甜，但关节短，皮厚，牙齿好不容易撕开了皮，但咀嚼不到几口甜汁，还可能崩了牙，割破了嘴唇，就好像股市的底部，很难抄到底，就算侥幸抄到了，在磨底盘底时，好多人被磨得受不了，早早割肉或微利出局了。

甘蔗的顶部几段，越来越细，越来越干，水分越来越少，甜味越来越淡，当你费劲撕开皮，但咀嚼不出多少甜汁，也会磨破嘴唇和舌头，就好像有人一个冲顶过程及到达顶部阶段，忽忽悠悠，上蹿下跳，看着是肉，吃到嘴很难，形同鸡肋，搞不好立即吃套受伤。

甘蔗最好吃的是中间偏根部几段，每个关节的长度适中，皮的厚度适中，很容易用牙齿撕掉皮，掐头去尾去皮，水分大，甜度最好，每吃一段都是享受，因此好像股票，底部确认以后，再从容进入，不会被磨得难受，赚一元是享受，赚两元心里更美，赚十元，八元心花怒放，当对盈利很满意，感觉心里不踏实时，随时落袋为安，不管赚多赚少都是赚，知足常乐，就像吃甘蔗，有人胃口小，吃一点就够了，有人胃口大，吃三节，四节也没问题，但只要是吃到肚里的，不管多少都是获得，都是享受，都值得高兴。

所以，在股市，最忌讳贪心，要见好就收，要知足，赚到的才是自己的，卖早了，后面的利润是别人的，不要在卖掉股票后又在更高的价位追进去；不要指望抄到最底部，所以下降过程中不要接飞刀；不要指望卖到最高点，人声鼎沸时最容易发生踩踏。还可以继续引申，发挥，不再赘述。